В целях формирования механизмов поддержки и инвестирования инновационных компании малой и средней капитализации Группой ММВБ совместно с ОАО «Роснанотех» (с 11.03.2011 ОАО «РОСНАНО») создан новый биржевой сегмент — «Рынок инноваций и инвестиций» ММВБ (далее — РИИ ММВБ).

РИИ ММВБ включает в себя три сегмента, рассчитанных на компании различной степени зрелости и капитализации, а также различные группы инвесторов, а именно:

• первый сегмент (ИРК-1) реализован для зрелых инновационных компаний, позволяет проводить публичные размещения (IPO/SPO) и допускать ценные бумаги ко вторичному обращению во всех режимах торгов на Фондовой бирже ММВБ. Эмитенту доступны все типы инвесторов, осуществляющие операции на Фондовой бирже ММВБ;
• второй сегмент (ИРК-2) реализован главным образом для инновационных компаний средней капитализации и предполагает использование биржевого листинга в специальном режиме переговорных сделок для квалифицированных инвесторов;
• третий сегмент (информационный board) позволяет через внебиржевое размещение привлекать финансирование для инновационных компаний на ранних стадиях развития, не готовых к проведению полноценного публичного размещения.

К компаниям, выходящим на биржу в секторе ИРК-1, предъявляется ряд обязательных требований, а именно в части капитализации (не менее 50 млн и не более 15 млрд рублей), отраслевой принадлежности, корпоративной зрелости (наличие проспекта ценных бумаг, раскрытие информации).

Помимо обязательных требований при отборе компаний применяются дополнительные критерии в части квалификации менеджмента, наличие положительного денежного потока, величины долговой нагрузки.

Требования к компаниям, планирующим размещение с сегменте ИРК-2, аналогичны требованиям ИРК-1 за исключением минимального порога по капитализации.

Кроме того, в целях развития РИИ ММВБ решается ряд инфраструктурных задач, в частности — достижение и реализация соглашений о сотрудничестве с инновационными регионами и формирование единой сети региональных листинговых агентов (упаковочных компаний).

Так, ЗАО «ММВБ» уже заключены соглашения о сотрудничестве в области развития РИИ ММВБ и привлечения инвестиций в региональные инновационные компании посредством РИИ ММВБ с 16 регионами Российской Федерации. В рамках данных соглашений при поддержке администраций регионов с целью содействия региональной политики в сфере инновационной деятельности ведется работа по созданию упаковочных компаний.

К компетенции упаковочных компаний предполагается отнести взаимодействие с инновационными компаниями для целей их последующего вывода на РИИ ММВБ в части содействия в подготовке необходимых документов и материалов, их сопровождения, а также консультационной и информационной поддержки.